Manuel Venâncio, um polícia do Porto, pede transferência para Lisboa. O seu novo parceiro é José Sobreiro, um alfacinha folião, mais adepto de se dar com os bandidos do que prendê-los. Acompanhados por uma misteriosa estudante estrangeira de nome Murphy que pretende filmá-los para a sua tese de mestrado, vivem um dia louco repleto de personagens caricatas enquanto descobrem uma operação de tráfico de droga com consequências desastrosas, não só para a cidade, mas para todo o mundo!